Tytuł:

Tail Independence in Extreme Value Models - an Application for East and Central Europe Stock Exchange Markets

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Autor:

Trzpiot, Grażyna ; Majewska, Justyna

Temat i słowa kluczowe:

Giełda Papierów Wartościowych ; stock market

Opis:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2011; Nr 200, s. 410-422

Abstrakt:

Koncepcja zależności w ogonach rozkładu stanowi obecny trend w ocenie siły ekstremalnych zależności. O ile teoria wartości ekstremalnych pozwala na konstruowanie estymatorów współczynnika zależności w ogonach, o tyle niezbędnym elementem jest testowanie tejże niezależności ze względu na fakt, iż estymatory współczynnika zależności w ogonach mogą prowadzić do błędnych wniosków. Celem artykułu jest analiza porównawcza wybranych testów niezależności w modelach rozkładów wartości ekstremalnych (test oparty na ilorazie wiarygodności oraz testy dopasowania dobroci). Na podstawie rzeczywistych stóp zwrotu wybranych indeksów z parkietów giełdowych centralnej i środkowej Europy sprawdzimy, który z rozważanych testów wykazuje najwyższą moc w testowaniu zależności ekstremalnych.

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2011

Typ zasobu:

artykuł

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2011; Nr 200 ; Ekonometria = Econometrics, 2011, Nr 34

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Dofinansowano z programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" Ministra Edukacji i Nauki (SONB/SP/546390/2022). Tytuł projektu: Upowszechnienie zawartości czasopisma Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu