Tytuł:

Zmienność rozkładów stóp zwrotu portfeli Markowitza w porównaniu z portfelami o minimalnej semiwariancji

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Tytuł odmienny:

Time variability of distributions of Markowitz's portfolios returns in comparison with minimum semi-variance portfolios returns

Autor:

Rutkowska-Ziarko, Anna ; Markowski, Łukasz

Opis:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2006; nr 1133, s. 446-452

Abstrakt:

The research indicates efficient portfolios using semi-variance as a risk measure and Markowitz’s ones. Changeability of distribution of Markowitz’s portfolios returns and minimum Semi-variance portfolios were compared. The data used in the analysis refer to the period from 02.01.2000 to 30.12.2005. The selected, basic parameters of returns distribution were calculated. Generally the portfolios returns are non-normally distributed. The analysis of empirical results suggests that target semi-variance is a more appropriate measure of risk than variance.

Wydawca:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2006

Typ zasobu:

artykuł

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2006; nr 1133 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II.