Title:

Zastosowanie rozszerzonego współczynnika Giniego jako miernika ryzyka do wyznaczania portfela akcji

Group publication title:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Title in english:

Application of the Extended Gini's Mean as a Risk Measure in Determining a Shares Portfolio

Creator:

Gluzicka, Agata

Description:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2007; nr 1167, s. 75-83

Abstrakt:

In the traditional Markowitz's approach to determining optimal portfolio, a variance (or the standard deviation) is being accepted as the measure of risk. Beside the variance, there exist many different quantities which are applied as the risk measures. One of such measures was proposed by Yitzhaki, who used Gini's mean difference as a risk measure. Yitzhaki is also the author of the model, in which the risk is measured by the so-called extended Gini's mean. This coefficient is a modification of the Gini's mean difference, which considers the level of risk aversion. In this paper the author will show more significant properties of the extended Gini's mean. This measure will be applied in determining optimal portfolios for companies listed on the Warsaw Stock Exchange.

Publisher:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2007

Resource Type:

artykuł

Language:

pol

Relation:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2007; nr 1167 ; Współczesne tendencje rozwojowe badań operacyjnych

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)