Tytuł:

A firm’s perspective on econophysics-based currency risk analysis

Tytuł odmienny:

Perspektywa firmy w ekonofizycznej analizie ryzyka walutowego

Autor:

Fiedor, Paweł ; Hołda, Artur

Temat i słowa kluczowe:

risk ; exchange rate ; predictability ; econophysics ; ryzyko ; kursy walutowe ; przewidywalność ; ekonofizyka

Opis:

Nauki o Finansach = Financial Sciences, 2014, Nr 4 (21), s. 92-107

Abstrakt:

In this article the authors presents an approach to quantifying currency risk based on the methodology of econophysics. This article continues the authors’ study into the currency risk, this time simplifying it for the purpose of rendering it useful for companies without technical abilities. A method of analysing the dependencies between currencies based on correlations is introduced to facilitate the analysis of currency risk involved in being exposed to one or more foreign currencies. Also a model estimating a risk-free horizon is introduced and tested against price formation models and empirical data from FX markets

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2014

Typ zasobu:

artykuł

Format:

application/pdf

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/nof.2014.4.07

Język:

eng

Powiązania:

Nauki o Finansach = Financial Sciences, 2014, Nr 4 (21)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu