Tytuł:

Matrix approach to analysis of a portfolio of multistate insurance contracts

Tytuł publikacji grupowej:

Śląski Przegląd Statystyczny = Silesian Statistical Review

Tytuł odmienny:

Silesian Statistical Reviev

Autor:

Dębicka, Joanna

Temat i słowa kluczowe:

multiple state model ; cash value of the payment stream ; stochastic interest rate ; portfolio of policies ; modified multiple state model ; model wielostanowy ; przepływy pieniężne ; stochastyczna stopa procentowa ; portfel polis ; zmodyfikowany model wielostanowy

Opis:

Śląski Przegląd Statystyczny = Silesian Statistical Review, 2012, Nr 10 (16), s. 39-56

Abstrakt:

This paper discusses the calculation of moments of cash value of future payment streams arising from portfolio of multistate insurance contracts, where the evolution of the insured risk and the interest rate are random. A matrix form for formulas for the first two moments of cash value of the stream of future payments for a portfolio of policies is derived. As an application formulas for insurance premiums are provided. The general theory is illustrated with a case where the rate of interest is modeled by a Wiener and an Ornstein-Uhlenbeck process

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2012

Typ zasobu:

artykuł

Format:

application/pdf

Język:

eng

Powiązania:

Śląski Przegląd Statystyczny = Silesian Statistical Review, 2012, Nr 10 (16)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu