Tytuł:

Dynamika współzależności warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych z innymi rynkami finansowymi

Tytuł publikacji grupowej:

Ekonometria = Econometrics

Tytuł odmienny:

Dynamics of interdependence between Warsaw Stock Exchange and other financial markets

Autor:

Czapkiewicz, Anna ; Jamer, Paweł

Temat i słowa kluczowe:

DCC ; Copula-GARCH ; ukryty proces Markowa ; giełda papierów wartościowych ; badanie zależności ; hidden Markov model ; stock exchange ; dependence survey

Opis:

Ekonometria = Econometrics, 2015, Nr 2 (48), s. 100-113

Abstrakt:

Badanie współzależności oraz siły związków zachodzących pomiędzy finan-sowymi szeregami czasowymi jest jednym z ważniejszych zagadnień w analizie rynków fi-nansowych. Do modelowania dynamiki wielowymiarowych rozkładów stóp zwrotu często wykorzystuje się modele oparte na wielowymiarowych procesach GARCH. Innym podej-ściem do zagadnienia jest zastosowanie funkcji kopuli do badania współzależności, gdzie dynamika jest sterowana ukrytym procesem Markowa. Celem pracy jest zbadanie zmian współzależności indeksu WIG z innymi głównymi indeksami światowymi. W tym celu za-stosowane zostały oba podejścia. Badanie to pozwoliło wyodrębnić okresy silniejszych i słabszych współzależności rynku polskiego z rynkami finansowymi z różnych rejonów świata: Europy, Azji i Ameryki

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2015

Typ zasobu:

artykuł

Format:

application/pdf

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/ekt.2015.2.09

Język:

pol

Powiązania:

Ekonometria = Econometrics, 2015, Nr 2 (48)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu