Obiekt

Tytuł: Heteroskedasticity in excess Bitcoin return data: Google trend vs. GARCH effects

Tytuł odmienny:

Heteroskedastyczność w danych zwrotu bitcoinów: trend Google vs. efekty GARCH

Autor:

Senarathne, Chamil W. ; Šoja, Tijana

Opis:

Financial Sciences. Nauki o Finansach, 2019, vol. 24, no. 3, s. 35-45

Abstrakt:

This paper examines the mixture of distribution properties associated with heteroskedastic excess Bitcoin return data, using the volume of Google search queries as a proxy for the information arrival time, from a monthly data sampling period of June 2010 to May 2019. The results show that the volatility coefficients become highly statistically insignificant when the lagged volume of search queries is included in the conditional variance equation of the GJR-GARCH-M model. This clearly suggests that the volume of search queries is shown to provide significant explanatory power regarding the variance of heteroskedastic excess Bitcoin return, which can be traced from the ARCH process defined in the GJR-GARCH-M specification. A significant negative relationship between the conditional volatility and the volume of search queries indicates that Internet (online) information arrival reduces the risk premium in the Bitcoin market, which may improve market stability

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2019

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/fins.2019.3.04 ; oai:dbc.wroc.pl:73300

Język:

eng

Powiązania:

Financial Sciences. Nauki o Finansach, 2019, vol. 24, no. 3

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Financial Sciences. Nauki o Finansach

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

11 cze 2022

Data dodania obiektu:

12 lis 2019

Liczba wyświetleń treści obiektu:

347

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dlibra.kdm.wcss.pl/publication/141923

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Podobne

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji