Obiekt

Tytuł: The Term Structure of LIBOR Sterling Rates

Title in english:

Struktura terminowa stóp LIBOR dla funta brytyjskiego

Creator:

Miłobędzki, Paweł

Description:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2010; Nr 138, s. 88-102

Abstrakt:

A three-variable VAR including the yield spread, the change in the short rate and the excess holding period yield is used to test for the validity of rational expectations hypothesis of the LIBOR sterling rates term structure. In doing so the monthly series of one, three, six and twelve month LIBORs from the period January 1978 - June 2009 are utilized, all supplied by the Bank of England. The main findings from the analysis include these that for all maturities considered the yield spread Granger causes future changes in the one month rate, the term premia are not time-varying, and variation in the unexpected returns is due to news about the future one month rates and not due to news about the future term premia.

Publisher:

Publishing House of Wrocław University of Economics

Place of publication:

Wrocław

Date:

2010

Resource Type:

artykuł

Resource Identifier:

oai:dbc.wroc.pl:119527

Language:

eng

Relation:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2010; Nr 138 ; Financial Sciences, vol. 5

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Dofinansowano z programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" Ministra Edukacji i Nauki (SONB/SP/546390/2022). Tytuł projektu: Upowszechnienie zawartości czasopisma Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

30 paź 2023

Data dodania obiektu:

21 sty 2023

Liczba wyświetleń treści obiektu:

95

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dlibra.kdm.wcss.pl/publication/157727

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
The Term Structure of LIBOR Sterling Rates 30 paź 2023

Obiekty Podobne

×

Cytowanie

Styl cytowania:

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji