Title:

Comparison of Congruent Dynamic Econometric Model Forecasts and SETAR Model Forecasts

Group publication title:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Title in english:

Porównanie jakości prognoz zgodnego dynamicznego modelu ekonometrycznego z prognozami opartymi na modelach SETAR

Creator:

Kufel, Paweł

Subject and Keywords:

dynamic congruent model ; SETAR models ; nonlinear relationship

Description:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2010; Nr 91, s. 76-83

Abstrakt:

The paper presents dynamic congruent linear econometric model as a tool for forecasting nonlinear relationships between economic processes. The aim of this paper is comparison of forecast errors based on dynamic congruent model and SETAR class models. The root square mean errors of linear and nonlinear are compared. Analysis is based on simulation. Basing on estimated models, forecast is built and forecast errors are calculated. Simulations assume different combinations of parameters: number of observations, scale of disturbance, relations between processes, type of nonlinearity between generated processes and others. Conclusions and remarks are formulated.

Publisher:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Place of publication:

Wrocław

Date:

2010

Resource Type:

artykuł

Language:

eng

Relation:

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu = Research Papers of Wrocław University of Economics; 2010; Nr 91 ; Econometrics, vol. 28

Rights:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Access Rights:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Location:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Coverage:

Dofinansowano z programu "Społeczna odpowiedzialność nauki" Ministra Edukacji i Nauki (SONB/SP/546390/2022). Tytuł projektu: Upowszechnienie zawartości czasopisma Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu