Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Factors of ESG ratings assigned to commercial banks – the cultural and credit risk dimensions
Pobierz

Tytuł: Factors of ESG ratings assigned to commercial banks – the cultural and credit risk dimensions

Autor:

Niedziółka, Paweł ; Bernardelli, Michał ; Korzeb, Zbigniew

Opis:

Argumenta Oeconomica, 2023, Nr 2 (51), s. 33-63

Abstrakt:

The purpose of the study was to examine the impact of cultural differences and credit ratings on the ESG (Environmental, Social, and Governance) scores assigned to commercial banks. The analysis was performed using ordered logistic regression. The Akaike information criterion (AIC) and the statistical significance of the explanatory variables were used as the method of comparing the models. Count R2 and adjusted count R2 were chosen as the measure of goodness of fit, but a non-diagonal element analysis of the contingency table was also performed. Based on the data of 330 banks from 50 countries the study proved that among all the clusters considered, the region with the highest ESG risk attributable to banks was the Arab countries, whereas regions with the lowest ESG risk were Western European and Nordic countries. Cultural variables found to influence ESG ratings were MAS (masculinity vs. femininity), PDI (power distance index), LTO (long-term orientation vs. short-term orientation), and UAI (uncertainty avoidance). In addition, a relationship between banks’ ESG and credit ratings was observed, i.e. an increase in the average credit rating reduces the chance of classifying a bank as high or medium ESG risk vs. ESG low risk. This is the first study focused on binding the cultural characteristics of a given country with the results of ESG risk assessments of banks registered in this jurisdiction as well as assessing the relation between ESG and credit risks. This kind of clustering with the use of an econometric model allows for capturing the interrelationships of many factors simultaneously with full interpretability of the results. An added advantage was the excellent accuracy of the model, even though the maximisation of the predictive power was not the key aspect of the research.

Wydawca:

Publishing House of Wroclaw University of Economics and Business

Miejsce wydania:

Wroclaw

Data wydania:

2023

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/aoe.2023.2.02 ; oai:dbc.wroc.pl:125354

Język:

eng

Powiązania:

Argumenta Oeconomica, 2023, Nr 2 (51)

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Argumenta Oeconomica

Temat i słowa kluczowe:

commercial bank ESG rating cross-cultural analysis

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

17 kwi 2024

Data dodania obiektu:

17 lis 2023

Liczba wyświetleń treści obiektu:

884

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dlibra.kdm.wcss.pl/publication/163935

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Factors of ESG ratings assigned to commercial banks – the cultural and credit risk dimensions 17 kwi 2024

Podobne

Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

The impact of the credit rating of the ESG debt instruments’ issuer on the coupon rate

Frydrych, Sylwia

2024
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Financing of fossil fuel companies by Polish banks

Korzeb, Zbigniew Niedziółka, Paweł

2022
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Credit Rating Agencies in the Face of the War in Ukraine

Wołoszczenko-Hołda, Łada Niedziółka, Paweł

2023
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Redukcja kosztów osobowych jako element synergii operacyjnej w fuzjach i przejęciach banków komercyjnych.

Korzeb, Zbigniew

2014
artykuł
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

Strong ESG Risk Management as a Way to Improve Organisational Resilience in Times of Crisis: An Analysis of WIG-ESG Index Constituents

Zaremba, Ulyana

artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Społeczna odpowiedzialność banków komercyjnych w Polsce wobec środowiska naturalnego

Szafrańska, Monika Matysik-Pejas, Renata

2016
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Oligopolizacja rynku usług ratingowych

Kulpaka, Paweł

2024
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Ocena sektora bankowego w Europie

Chodnicka, Patrycja Niewińska, Katarzyna

2013
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji