Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Analysis of Financial Speculators’ Herd Behaviour Impact on the Instability of Commodity Prices. Evidence from Weekly WTI Crude Oil Market Data Using Uncertainty Theory (2018–2024)
Pobierz

Tytuł: Analysis of Financial Speculators’ Herd Behaviour Impact on the Instability of Commodity Prices. Evidence from Weekly WTI Crude Oil Market Data Using Uncertainty Theory (2018–2024)

Tytuł odmienny:

Analiza wpływu zachowań stadnych spekulantów finansowych na niestabilność cen surowców. Dowody z tygodniowych danych z rynku ropy naftowej WTI z wykorzystaniem teorii niepewności (2018–2024)

Autor:

Djamal, Tebache ; Saida, Chetbani

Opis:

Econometrics = Ekonometria, 2025, Vol. 29, No. 2, s. 1-18

Abstrakt:

Aim: The purpose of this paper is to model the herd behavior of financial speculators in order to demonstrate its effect on the instability of commodity prices, particularly WTI crude oil prices, following recent events: the COVID-19 pandemic, the war in Ukraine and the war in the Middle East. Methodology: The authors approach relies on introducing uncertainty theory and VNM1 expected utility, rather than relying on ARDL modelling and dummy variables over the period 2018–2024, using weakly data provided by the CFTC. Results: Our findings indicate the significant effect of variables, buying and selling positions of financial speculators and the war in Ukraine, namely increasing mimetic behavior of traders’ and financial speculators’ impact on prices. This result is valuable for a short-term relationship; however, there is no long-term relationship, which means no co-integration which can be interpreted by the efficiency of WTI crude oil market in long term. Implications and recommendations: The prices of certain commodities have become unpredictable over the recent years, and the effect of fundamentals is becoming increasingly negligible in the face of speculators’ decisions on the financial markets. Hence the importance of taking stock of the impact of the mimetic behavior of financial speculators, and of regulating their activity. Originality/value: In contrast to earlier research, introducing the behaviour or psychological impact of recent events on speculative behaviour on the financial markets and, in turn, on the physical markets makes this study unique. Therefore, rather than focusing on the direct impact of financial speculation on oil prices, this study aims to capture the indirect influence. The statistical tool used was ARDL modelling combined with the theory of uncertainty and VNM expected utility theory in order to capture this indirect effect, originally linked to the risk aversion of the various market players. This feature is very important because it allows to predict more precisely future market behavior and trends.

Wydawca:

Publishing House of Wroclaw University of Economics and Business

Miejsce wydania:

Wroclaw

Data wydania:

2025

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/eada.2025.2.01 ; oai:dbc.wroc.pl:137266

Język:

eng

Powiązania:

Econometrics = Ekonometria, 2025, Vol. 29, No. 2

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Ekonometria = Econometrics

Temat i słowa kluczowe:

financial speculators herd behavior WTI crude oil prices uncertainty theory ARDL modelling spekulanci finansowi zachowania stadne ceny ropy naftowej WTI teoria niepewności modelowanie ARDL

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

24 cze 2025

Data dodania obiektu:

24 cze 2025

Liczba wyświetleń treści obiektu:

59

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dlibra.kdm.wcss.pl/publication/175930

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Analysis of Financial Speculators’ Herd Behaviour Impact on the Instability of Commodity Prices. Evidence from Weekly WTI Crude Oil Market Data Using Uncertainty Theory (2018–2024) 24 cze 2025

Obiekty Podobne

Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Institutional investors and stock price volatility: a literature review

Blaszke, Ewa

2021
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Dominacje stochastyczne a teoria perspektyw

Michalska, Ewa

2010
artykuł
Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions
Multi-objective geometric programming problem under uncertainty

Mandal, Wasim Akram Islam, Sahidul Mercik, Jacek Wiesław. Redakcja

2017
artykuł
Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions
Choosing what to protect when attacker resources and asset valuations are uncertain

Hausken, Kjell Mercik, Jacek Wiesław. Redakcja Ostasiewicz, Walenty. Redakcja

2014
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji