Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Daily VaR forecasts with realized volatility and GARCH models
Pobierz

Tytuł: Daily VaR forecasts with realized volatility and GARCH models

Autor:

Będowska-Sójka, Barbara

Opis:

Argumenta Oeconomica, 2015, Nr 1 (34), s. 157-173

Abstrakt:

In this paper we evaluate alternative volatility forecasting methods under Value at Risk (VaR) modelling. We calculate one-step-ahead forecasts of daily VaR for the WIG20 index quoted on the Warsaw Stock Exchange within the period from 2007 to 2011. Our analysis extends the existing research by broadening the class of the models, including both the GARCH class models based on daily data and models for realized volatility based on intraday returns (HAR-RV, HAR-RV-J and ARFIMA). We find that the VaR estimates obtained from the models for daily returns and realized volatility give comparable results. Both long memory features and asymmetry are found to improve the VaR forecasts. However, when loss functions are considered, the models based on daily data allow minimizing regulatory loss function, whereas the models based on realized volatility allow minimizing the opportunity cost of capital

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2015

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/aoe.2015.1.06 ; oai:dbc.wroc.pl:29046

Język:

eng

Powiązania:

Argumenta Oeconomica, 2015, Nr 1 (34)

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Argumenta Oeconomica

Format:

application/pdf

Temat i słowa kluczowe:

VaR intraday data realized volatility GARCH

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

26 maj 2022

Data dodania obiektu:

31 lip 2015

Liczba wyświetleń treści obiektu:

770

Liczba wyświetleń treści obiektu w formacie PDF

772

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dlibra.kdm.wcss.pl/publication/32345

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Daily VaR forecasts with realized volatility and GARCH models 26 maj 2022

Podobne

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Analiza porównawcza ryzyka Towarowej Giełdy Energii oraz Internetowej Platformy Obrotu Energią Elektryczną

Garnczarek-Gamrot, Alicja

2010
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Metody VaR i ekwiwalentu pewności w szacowaniu opłacalności inwestycji rzeczowych

Gwóźdź, Katarzyna Wilimowska, Zofia

2011
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Zastosowanie zmienności zrealizowanej i modeli typu ARCH w wyznaczaniu wartości zagrożonej

Będowska-Sójka, Barbara

2012
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Wykorzystanie rozkładu t-Studenta do szacowania wartości zagrożonej

Mercik, Aleksander R.

2013
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Weryfikacja historyczna modeli wartości zagrożonej − zastosowanie wybranych metod dla rynku polskiego w okresie kryzysu finansowego

Lusztyn, Marek

2013
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Spectral density tests in VaR failure correlation analysis

Małecka, Marta

2015
artykuł
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

Estimation of the diversification effect in Solvency II under dependence uncertainty

Wanat, Stanisław Konieczny, Ryszard

2017
artykuł
Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

The use of Value-at-Risk methodology in the assessment of investor’s risk attitudes on the precious metals market

Krężołek, Dominik

2017
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji