Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

Problems of monotonicity of some popular risk measures
Pobierz

Tytuł: Problems of monotonicity of some popular risk measures

Tytuł odmienny:

Problemy monotoniczności pewnych popularnych miar ryzyka

Autor:

Khemissi, Eliza

Opis:

Ekonometria = Econometrics, 2016, Nr 2 (52), s. 108-122

Abstrakt:

In the article the author checked the properties of coherent measures of risk for Expected Value, Expected Shortfall, Maximum Loss (for losses weighted with probability), Median, Median Absolute Deviation, “Arithmetic Mean of Absolute Deviations from Median”, Quantiles, Cumulative Distribution Function and Mid-Range in connection with the last financial crisis. Methodology of the research – mathematical proving and theoretical analysis. Results. The survey shows that the above functions are not coherent measures of risk with some definition of stochastic order and in many cases not measures of risk in terms of the axiomatic definition. The paper shows also that the lemma used in the literature to prove monotonicity of Expected Shortfall is not truth and we will prove the lemma with the opposite relation. Value of the paper – Mathematical proofs in the field of risk measurement. Showing some problems with monotonicity of risk measures. Contradicting the lemma of monotonicity of Expected Shortfall. Own definition of first degree stochastic order

Wydawca:

Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2016

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/ekt.2016.2.08 ; oai:dbc.wroc.pl:36063

Język:

eng

Powiązania:

Ekonometria = Econometrics, 2016, Nr 2 (52)

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-NC-ND 3.0 PL

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Ekonometria = Econometrics

Format:

application/pdf

Temat i słowa kluczowe:

measures of risk expected shortfall expected value Maximum Loss coherence miary ryzyka oczekiwany niedobór wartość oczekiwana maksymalna strata miary koherentne

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

11 cze 2022

Data dodania obiektu:

13 sty 2017

Liczba wyświetleń treści obiektu:

281

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dlibra.kdm.wcss.pl/publication/39463

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
Problems of monotonicity of some popular risk measures 11 cze 2022

Podobne

Ekonometria = Econometrics
Ekonometria = Econometrics

Axiomatic extension of risk measurement

Khemissi, Eliza

2017
artykuł
Mathematical Economics
Mathematical Economics

Aggregate dependent risks - risk measure calculation

Heilpern, Stanisław

2011
artykuł
Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions

Optimal portfolio under VaR and ES

Gurgul, Henryk Machno, Artur Mercik, Jacek Wiesław. Redakcja Ostasiewicz, Walenty. Redakcja

2014
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

Econometric analysis of the risk transfer in capital markets. The case of China

Osińska, Magdalena Fałdziński, Marcin Zdanowicz, Tomasz

2012
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Definiowanie ryzyka

Gędek, Stanisław

2018
artykuł
Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions

O wybranych własnościach miar i ryzyka

Trzpiot, Grażyna Galanc, Tadeusz. Redakcja

2004
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

The iron condor strategy in financial risk management

Dziawgo, Ewa

2020
artykuł
Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions

Pomiar ryzyka finansowego w warunkach niepewności

Trzpiot, Grażyna Galanc, Tadeusz. Redakcja

2006
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji