Wyszukiwanie zaawansowane ?

Obiekt

A generalized derivation of the Black-Scholes implied volatility through hyperbolic tangents
Pobierz

Tytuł: A generalized derivation of the Black-Scholes implied volatility through hyperbolic tangents

Autor:

Mininni, Michele ; Orlando, Giuseppe ; Taglialatela, Giovanni

Opis:

Argumenta Oeconomica, 2022, Nr 2 (49), s. 23-57

Abstrakt:

This article extends the previous research on the notion of a standardized call function and how to obtain an approximate model of the Black-Scholes formula via the hyperbolic tangent. Although the Black-Scholes approach is outdated and suffers from many limitations, it is still widely used to derive the implied volatility of options. This is particularly important for traders because it represents the risk of the underlying, and is the main factor in the option price. The approximation error of the suggested solution was estimated and the results compared with the most common methods available in the literature. A new formula was provided to correct some cases of underestimation of implied volatility. Graphic evidence, stress tests and Monte Carlo analysis confirm the quality of the results obtained. Finally, further literature is provided as to why implied volatility is used in decision making.

Wydawca:

Publishing House of Wroclaw University of Economics and Business

Miejsce wydania:

Wroclaw

Data wydania:

2022

Typ zasobu:

artykuł

Identyfikator zasobu:

doi:10.15611/aoe.2022.2.02 ; oai:dbc.wroc.pl:118463

Język:

eng

Powiązania:

Argumenta Oeconomica, 2022, Nr 2 (49)

Prawa:

Pewne prawa zastrzeżone na rzecz Autorów i Wydawcy

Prawa dostępu:

Dla wszystkich zgodnie z licencją

Licencja:

CC BY-SA 4.0

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Tytuł publikacji grupowej:

Argumenta Oeconomica

Temat i słowa kluczowe:

implied volatility approximation methods hyperbolic tangent Black-Scholes model

Kolekcje, do których przypisany jest obiekt:

Data ostatniej modyfikacji:

17 kwi 2024

Data dodania obiektu:

21 lis 2022

Liczba wyświetleń treści obiektu:

284

Wszystkie dostępne wersje tego obiektu:

https://dlibra.kdm.wcss.pl/publication/156539

Wyświetl opis w formacie RDF:

RDF

Wyświetl opis w formacie OAI-PMH:

OAI-PMH

Nazwa wydania Data
A generalized derivation of the Black-Scholes implied volatility through hyperbolic tangents 17 kwi 2024

Podobne

Mathematical Economics
Mathematical Economics

The normality of financial data after an extraction of jumps in the jump-diffusion model

Gardoń, Albert

2011
artykuł
Argumenta Oeconomica
Argumenta Oeconomica

Strategic investment decision-making: communicating the true meaning of the real options framework to the board

Monmans, Lisette Leoni, Peter Mercken, Roger Houben, Ghislain

2010
artykuł
Didactics of Mathematics
Didactics of Mathematics

O ciągu Ulama, równaniu Pella i rotacjach rynku finansowego

Florek, Jan Juzwiszyn, Jacek Misztal, Andrzej Sacała, Jerzy

2009
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Wycena przedsięwzięcia inwestycyjnego "Pole Stefanów" kopalni Bogdanka SA z wykorzystaniem opcji realnych

Wasilewska, Małgorzata

2012
artykuł
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

Effectiveness of Monte Carlo Simulations of the S&P 500 Index before and after the Outbreak of the SARS-COV-2 Pandemic

Nawrocki, Piotr

artykuł
Financial Sciences. Nauki o Finansach
Financial Sciences. Nauki o Finansach

The Impact of Market Liquidity on the Effectiveness of Option Valuation with the Black-Scholes-Merton Model Using the Example of the WIG20 Index

Prymon, Michał

2022
artykuł
Operations Research and Decisions
Operations Research and Decisions

Modele wyceny opcji rzeczowych - modele Blacka-Scholes

Wilimowska, Zofia Łukaniuk, Małgorzata Galanc, Tadeusz. Redakcja

2005
artykuł
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Analiza wrażliwości zmienności implikowanej względem instrumentu podstawowego opcji – podejście dynamiczne

Węgrzyn, Ryszard

2013
artykuł
Więcej
×

Cytowanie

Styl cytowania:

Dane kontaktowe

Adres

Politechnika Wrocławska (Koordynator Konsorcjum DBC)
Biblioteka Politechniki Wrocławskiej
Wybrzeże Wyspiańskiego 27
50-370 Wrocław, Polska

Telefon

(+48) 71-320-38-30
(+48) 71-320-47-50

E-Mail

bc@pwr.edu.pl

Odwiedź nas!

https://biblioteka.pwr.edu.pl/

Ta strona wykorzystuje pliki 'cookies'. Więcej informacji