Tytuł:

Wykorzystanie wielorównaniowych modeli AR-Garch w pomiarze ryzyka metodą VaR

Tytuł publikacji grupowej:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Autor:

Piontek, Krzysztof ; Papla, Daniel

Opis:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu; 2005; nr 1088, t. 2, s. 126-138

Abstrakt:

In this paper an example of utilizing multi equations AR-GARCH models in measuring risk of two elements portfolio using a variation - covariation method is presented. This modern - conditional - approach was compared with more classic, non-conditional method, which assumes that parameters of multidimensional density function are constant in time.In first part of this paper few essential concepts related to VaR and its measurement using variance-covariance matrix are introduced. In second part two models of returns and methods of calculating vector of conditional means and conditional variance-coviariance matrix are presented, one model is non-conditional, second is a multidimensional AR-GARCH model. Then tests of goodness of VaR models are presented. Empirical example, in which data from chosen worlds and Polish capital markets were used, concludes the paper. (original abstract)

Wydawca:

Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu

Miejsce wydania:

Wrocław

Data wydania:

2005

Typ zasobu:

artykuł

Język:

pol

Powiązania:

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu; 2005; nr 1088. T. 2 ; Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek. T. 2

Prawa:

Wszystkie prawa zastrzeżone (Copyright)

Prawa dostępu:

Dla wszystkich w zakresie dozwolonego użytku

Lokalizacja oryginału:

Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Źródło finansowania:

Projekt dofinansowany ze środków budżetu państwa, przyznanych przez Ministra Nauki w ramach Programu Społeczna odpowiedzialność nauki II. Tytuł projektu: Nauka dla Społeczeństwa: Prace Naukowe AEW w otwartym dostępie (2005-2008)